Стейблкоин — что это такое, для чего он нужен и какие бывают виды? ​​​​​

Стейблкоины относительно молоды, но также являются одним из самых важных и популярных классов криптовалют. Достаточно упомянуть, что у них уже есть два представителя в авангарде цифровых активов с самой высокой капитализацией: tether (USDT),  купить USDT можно по данной ссылке, и монета USD (USDC).

Содержание:

• Что такое стейблкоин и зачем создаются такие криптовалюты?
• Как работает стейблкоин? Виды и краткие характеристики
• Популярные стейблкоины криптовалюты – список
• Стейблкоин — какой выбрать? Tether, монета USD или, может быть, что-то другое?
• Стейблкоин – отложенный налог, удобные платежи и другие преимущества
• Стейблкоин — где купить и стоит ли вообще?

В следующем тексте мы подробно рассмотрим, что такое стейблкоин, для чего он используется и какие бывают типы. Мы также укажем наиболее важные криптовалюты этого типа, их преимущества и недостатки, а также роль, которую они играют в контексте расчетов с налоговой инспекцией.

Что такое стейблкоин и зачем создаются такие криптовалюты?

Стейблкоин — это не что иное, как разновидность криптовалюты, а точнее платежный токен, стоимость которого постоянно привязана к стоимости конкретной традиционной фиатной валюты (чаще всего доллара США, реже евро) или другого товара, например, золото, серебро. Другими словами, как и в случае с фьючерсами и многими ETF, основная роль стейблкоинов заключается в отслеживании цены одного конкретного базового актива. Однако следует подчеркнуть, что, в отличие от вышеупомянутых инструментов, они обычно покупаются по причинам, отличным от желания получить прибыль.

В настоящее время стейблкоины создаются частными компаниями, хотя стоит знать, что некоторые центральные банки также работают над их внедрением по разным причинам. Частные токены, привязанные к реальным товарам, в основном создаются для защиты от высокой волатильности курсов криптовалют и для облегчения торговли криптовалютами.

Благодаря стейблкоинам можно легко купить биткойн, эфириум и сотни других цифровых активов, а также удобно обналичить криптовложения, не переходя в традиционные валюты (о важности такого механизма будет сказано позже). Кроме того, из-за их связи с активами со стабильной стоимостью они также хорошо работают в качестве платежного средства или средства временного хранения капитала.

Как работает стейблкоин? Виды и краткие характеристики

На рынке уже есть несколько десятков стейблкоинов, привязанных к различным реальным активам. Их можно разделить по типу имитируемого базового инструмента (наиболее популярным является доллар США), а также по используемой цепочке блоков (большинство основано на сети Эфириума) или дизайну и режиму работы.

Для среднего криптоинвестора последний фактор имеет решающее значение, так как он так или иначе определяет безопасность хранения средств в данном токене. На основании этого критерия можно выделить три основных типа стейблкоинов: с покрытием в имитируемой традиционной валюте (или, возможно, в виде сырья), на основе других криптовалют и алгоритмические.

Стейблкоин, обеспеченный традиционной валютой

Наиболее популярными стейблкоинами являются те, которые играют роль «виртуальных» аналогов фиатных валют, таких как доллар США или евро. Они покрываются реальными валютами (вероятно, не полными для некоторых стейблкоинов) и имитируют их стоимость в соотношении 1:1. Другими словами, стоимость одной единицы стабильной монеты в долларах или евро обычно оценивается на фондовых биржах как один реальный доллар или евро.

Эмитенты стейблкоинов держат на своих банковских счетах определенное количество фиатных денег в качестве обеспечения выпущенных токенов. Если резерв на ваших счетах составляет, например, 500 миллионов долларов США, то в обращении должно быть ровно 500 миллионов стейблкоинов, каждый из которых должен стоить 1 доллар США. Чтобы увеличить доступное предложение монет, эмитент должен соответственно увеличить количество резервов на счетах. С другой стороны, возможное сокращение предложения происходит за счет покупки стейблкоинов и возврата средств в фиатной валюте.

Стейблкоин, обеспеченный сырьем (золото, серебро, нефть)

Вы также найдете на рынке менее популярные стейблкоины, обеспеченные сырьем, которое имитирует их оценку на фондовом рынке. Как и в случае с монетами с фиатной оболочкой, здесь резервом являются золото или серебро, которые хранятся в хранилищах в соответствующих количествах.

Стейблкоин, защищенный криптовалютами

Эти типы стейблкоинов обычно также предназначены для отражения стоимости доллара или другой фиатной валюты. В отличие от тех, которые обеспечены реальными фиатами, они децентрализованы (у них нет управляющей организации, которая занималась бы, например, их выпуском и резервированием) и обеспечены наиболее важными криптовалютами (в основном биткойнами и эфириумом). Стоит добавить, что децентрализация стейблкоинов разрешена т.н. смарт-контракты (специальные приложения самообслуживания), которые принимают ваш депозит в качестве обеспечения выпущенных токенов.

Описываемые стейблкоины, в принципе, тоже поддерживают стабильное отношение 1:1 к конкретной фиатной валюте, но достигают его за счет избыточной защиты криптовалюты. Другими словами, поскольку цена биткойнов, эфириума или других криптовалют подвержена сильным колебаниям, вы можете получить эти стабильные монеты, сделав депозит на соответствующую более высокую сумму. Например, чтобы купить стейблкоины на сумму 100 долларов, вам может потребоваться предоставить биткойны на сумму, например, 200 долларов.

Алгоритмический стейблкоин

Эти типы стейблкоинов не обеспечены ни реальными товарами, ни криптовалютами, а также пытаются имитировать стоимость конкретного актива. Они достигают этой цели с помощью алгоритмов и смарт-контрактов, которые позволяют правильно манипулировать количеством токенов в обращении и, следовательно, их ценой.

Когда спрос на данный алгоритмический стейблкоин растет, его количество увеличивается, а в случае снижения интереса токены изымаются из обращения. Благодаря такой монетарной политике можно поддерживать постоянное отношение к конкретному товару (как правило, доллару США), но следует подчеркнуть, что иногда оно нарушается, чего в принципе не бывает в стейблкоинах, обеспеченных фиатом. Следует также добавить, что эти отклонения могут принимать поистине огромные масштабы, лучшим и самым свежим примером чего является поведение связанной с Luna Foundation стабильной монеты Terra USD (UST). Его курс рухнул за несколько дней (временно он составлял всего 0,25 доллара вместо 1,00 доллара), что лучше всего показывает риск, связанный с «алгоритмическим хеджированием».

Популярные стейблкоины криптовалюты – список

Ниже мы представляем самые популярные стейблкоины вместе с их наиболее важными параметрами: обозначение фондового рынка, метод безопасности и рыночная капитализация. Что касается последнего, из-за высокой динамики изменений в результате изменения количества токенов в обращении представленные значения следует рассматривать только как ориентировочные.

Стейблкоины, обеспеченные сырьем, менее популярны, и даже здесь можно найти все более важные токены. Наиболее важными из них являются: pax gold (PAXG) и tether gold (XAUT), которые имитируют цену золота (точнее, унцию золота), выраженную в долларах США. Их можно обменять на физические слитки, а их рыночная капитализация составляет примерно 0,6 млрд долларов и 0,5 млрд долларов соответственно.

Стейблкоин — какой выбрать? Tether, монета USD или, может быть, что-то другое?

Стейблкоины, обеспеченные реальными валютами, не только самые популярные, но и самые безопасные. Это связано с тем, что их текущая оценка почти идеально соответствует стоимости их соответствующих фиатов (обычно 1 доллар США, доллар США или BUSD = 1 доллар США), и они имеют покрытие в реальной валюте и высокую рыночную капитализацию. Все это также означает, что они появляются на криптовалютных биржах в большом количестве криптовалютных пар — на рынке больше всего пар с биткойнами, тетерами и долларами США.

Стоит отметить, что хотя создатели вышеупомянутых стейблкоинов уверяют, что они обеспечены фиатами, ни у одного контролирующего учреждения в настоящее время нет инструментов, которые могли бы достоверно проверить степень этой защиты. Особенно неясен трос, эмитент которого уже дал понять, что покрытие не полное и не ограничивается одним только долларом (большая часть резервов должна быть неопределенными коммерческими бумагами).

Токены, покрытые фиатом, обычно считаются лучшими, чем два других типа стейблкоинов, однако следует помнить, что они контролируются частными компаниями, что всегда создает определенный риск. Те, которые обеспечены криптовалютами и основаны на алгоритмах, децентрализованы, но имеют менее стабильный обменный курс — бывают временные отклонения в несколько процентов от стандартного курса. В случае со стейблкоинами на основе криптовалют также существует вероятность потери безопасности при большом и резком падении их курса, хотя с другой стороны такие токены имеют наиболее прозрачные правила работы.

Стейблкоин – отложенный налог, удобные платежи и другие преимущества

Отдельные стейблкоины пользуются разной популярностью, но интерес ко всему этому классу криптовалют растет. Они обеспечивают полезную связь между миром цифровых активов и реальными валютами и другими товарами.

Удобные платежи и хранение стоимости

Криптоинвесторы могут удобно расплачиваться стейблкоинами за биткойн, эфириум, лайткон и тысячи других виртуальных активов (стоит знать, что есть биржи, где котируются только пары крипто-крипто, в том числе крипто-стейблкоин). Они также могут безопасно хранить их на собственных криптовалютных кошельках , т.е. вне банковской системы и контроля каких-либо учреждений.

Токены стейблкоинов все чаще используются для оплаты не только криптовалют, но и товаров и услуг. Стоит знать, что с 2021 года их использование (в частности монеты USD) разрешено платежной картой VISA crypto.com, которая является результатом сотрудничества между платежной организацией VISA и криптовалютной биржей crypto.com. Кроме того, ведется работа по интеграции стейблкоинов и основных платформ: финансовых и социальных сетей, мессенджеров. Несколько пилотных программ уже позади, в том числе приложение WhatsApp, в котором были протестированы прямые платежи в стейблкоине PAXOS USDP.

Транзакции со стейблкоином – вы платите налог позже

Использование стейблкоинов также приносит пользу при расчете дохода от инвестиций. Что ж, согласно действующим правилам (на начало 2022 года) налоговое обязательство возникает только при обмене криптовалюты на традиционную валюту, товары или услуги.

Из вышеизложенного следует, что вы можете обменять биткойны или другие криптопеременные на tether, USD coin или другой стейблкоин и хранить в нем свои средства без расчетов с налоговыми органами. Благодаря этому вы отсрочите уплату сбора, а также облегчите расчет подлежащего уплате налога — суммируются только доходы и расходы по операциям с фиатами.

Стейблкоин — где купить и стоит ли вообще покупать?

Как видите, стейблкоины предлагают довольно много преимуществ, в том числе возможность более легко и удобно торговать и использовать криптовалюты. Ими охотно пользуются как начинающие, так и опытные инвесторы, но рекомендуется относиться к ним как к инструменту для облегчения торговли и, возможно, платежному средству, а не способу долгосрочного хранения капитала. Помните, что Tether и другие стабильные токены, обеспеченные фиатами, находятся во владении частных компаний, в то время как другие связаны с риском, в том числе. значительное отклонение обменного курса от стоимости соответствующего актива. Более того, некоторые факторы могут привести к тому, что стоимость токенов, обеспеченных фиатом (особенно Tether и других, которые не имеют полного покрытия), может временно или даже навсегда «отвязаться» от доллара или другой имитированной валюты.

Если вы хотите купить стейблкоины или обменять на них криптовалюту, биржа криптовалют будет лучшим местом для этого. В приведенном ниже рейтинге вы найдете список лучших, на наш взгляд, инвестиционных площадок такого типа.